阿里已遞上市申請 拒美資行牽頭 集資目標傳降至1170億 僅史上第三高

By on June 14, 2019

原文刊於信報財經新聞

回歸本港作第二上市的阿里巴巴,有望成為自2010年友邦(01299)上市後集資額最高的新股。(中新社資料圖片)

回歸本港作第二上市的阿里巴巴,有望成為自2010年友邦(01299)上市後集資額最高的新股。(中新社資料圖片)

中美貿易戰愈演愈烈之際,有意回歸本港作第二上市的阿里巴巴,據報已正式向港交所(00388)秘密遞交上市申請,最快於今年第三季掛牌,有望成為自2010年友邦(01299)上市後集資額最高的新股。IFR引述投行消息表示,有別於阿里2014年在美國上市時的做法,今次公司表明不會聘請美資投行擔任香港上市的牽頭角色,以集資規模高逾千億元的新股來說實屬少見。

早前市場有消息指出,阿里已委任中資行中金(03908)及歐資行瑞信,為今次香港上市的牽頭行。資料顯示,瑞信今年在亞洲股票資本市場上暫時排行第五,市佔率約4.6%,落後於其他美資行大摩、高盛、摩通及美銀美林。而阿里2014年赴美上市時,當年主承銷商就包括瑞信、德銀、高盛、摩通、大摩及花旗。

阿里昨日對上市消息不作評論;截至今晨1時30分,阿里美國股價升0.13%,至160.25美元。

資深投資銀行家溫天納指出,阿里現時已在美國上市,故是次選擇中資及歐資行作為香港發行的牽頭,相信是希望藉此吸引美國以外的資金,而歐資行選擇不多,瑞信或成首選。雖然中美關係緊張,但他認為,阿里集資規模龐大,上市的承銷商及分銷商等估計可達十多間,不排除日後非牽頭的角色中,美資行亦會包括在內。

市場會憧憬阿里來港「只是開始」,預料可推動更多新經濟股來港;圖為阿里巴巴主席馬雲。(路透資料圖片)

市場會憧憬阿里來港「只是開始」,預料可推動更多新經濟股來港;圖為阿里巴巴主席馬雲。(路透資料圖片)

可望推動新經濟股來港

另外,早前報道稱,阿里欲在本港上市集資最高達200億美元(約1560億港元),相當於其已發行股本近5%。不過,因應目前市況波動,IFR引消息指阿里的最終集資額未必達200億美元,目標150億美元(約1170億港元)或較為實際。路透報道,阿里集資額可能會介乎100億美元(約780億港元)至150億美元。如阿里最終籌150億美元,將無力挑戰港股史上集資王寶座,估計只排第三,僅次於友邦及工行。

市場分析普遍認為,阿里選擇此時回港上市,是希望長遠在中美角力下減低對美國市場的依賴,並籌集足夠彈藥,以備日後中美科技之爭,加大對科研的投資。

事實上,美國國會參議員Chris Van Hollen正發起兩黨聯合提案,要求加強規管在美國上市的中國企業。Hollen周四向CNBC提及,中資企業必須與其他美國上市公司一樣,在透明度及問責方面遵守同一標準,以維持美國交易所的誠信及保障投資者權益;上周共和黨參議員Marco Rubio亦曾發動類似的法案。

德勤中國全國上市業務組聯席領導合夥人歐振興則說,若阿里確實來港上市將是利好消息,除了香港「失而復得」一家國際知名新經濟企業外,亦因為阿里旗下有很多投資項目,市場會憧憬阿里來港「只是開始」,預料可推動更多新經濟股來港,市場定價亦趨更成熟。

如阿里最終籌150億美元,將無力挑戰港股史上集資王寶座,估計只排第三,僅次於友邦及工行。(中新社資料圖片)

如阿里最終籌150億美元,將無力挑戰港股史上集資王寶座,估計只排第三,僅次於友邦及工行。(中新社資料圖片)

 0614_P21

支持 StartupBeat

如欲投稿、報料,發佈新聞稿或採訪通知,按這裡聯絡我們