Bitspark推港元掛鈎穩定幣 實體資產抵押 擬組兌換網絡

By on March 18, 2019

原文刊於信報財經新聞專欄「StartupBeat創科鬥室

George Harrap指出,Sparkdex.HKD穩定幣的持有人,將可在實體店將之兌換回等值的港元現金。 (何澤攝)

George Harrap指出,Sparkdex.HKD穩定幣的持有人,將可在實體店將之兌換回等值的港元現金。 (何澤攝)

加密貨幣市場經歷寒冬,但業界近期聚焦在「穩定幣」(Stablecoin)身上,該類加密幣會與現實資產價值掛鈎,冀把幣價波動性降至最低。現時市場上的穩定幣,皆以與美元價值掛鈎的模式為主;今年2月美國大行摩根大通發布、與美元綁定價值的「摩通幣」(JPM Coin),就被歸於此類。

主力服務滙款公司及找換店的本港加密貨幣交易平台Bitspark,早前宣布推出首個與港元掛鈎的穩定幣Sparkdex.HKD。公司創辦人George Harrap接受本報專訪時介紹,Bitspark收到客戶存入的港元現金,就會存放於保險庫作為抵押,保障每枚加密幣等值1港元的價值,並會發放季度報告、公布儲備情況以示公正。

建基區塊鏈技術

現時流行的加密貨幣,往往因幣價波動過大,難以作為主要支付及交易方式。針對此問題,同樣建基於區塊鏈技術的穩定幣,價值不似比特幣等自由浮動,而是與例如法定貨幣等現實資產價值掛鈎,由發行商儲存資產作為抵押。對於每枚發行的加密幣,發行商的存庫必須有相應資產存量,確保每一枚加密幣都可兌換相關資產。

穩定幣的概念是,既擁有加密貨幣跨地域網絡迅速網絡傳送、低成本手續費的好處,同時具備價值相對穩定的優點,讓用戶毋須擔心價格波動的風險。Harrap在訪問指出,Bitspark於2014年成立,主要提供加密貨幣交易服務,對象以滙款公司及找換店為主。以往,用戶透過Bitspark平台可把法定貨幣兌換成比特幣,讓他們能迅速傳送款項到外地收款機構,完成他們的跨境滙款交易。

然而,比特幣市價波動劇烈、加上在斯里蘭卡、柬埔寨等新興市場的流通量很低,用戶在把港幣兌換為比特幣、以至由比特幣換回外幣的過程,要面對兌換成本與滙價波動風險。Harrap指出,透過發行Sparkdex.HKD穩定幣,Bitspark收到客戶存入港元現金,就會向其發行等值的穩定幣。用戶在過程中,減少受到比特幣滙率波動影響之餘,而用穩定幣買入其他加密貨幣,過程亦較為簡便。

「我們收到客戶存入港元後,每一港元現金都會儲存在保險庫」,他提到,公司計劃在未來一年內,讓Bitspark平台的用戶,例如本地實體找換店及滙款公司,成為其「兌換點」網絡,用戶可在實體店以港元換成穩定幣;Sparkdex.HKD穩定幣的持有者,亦可即時將手上的穩定幣,兌換回等值的港元現金。

George Harrap指出:「我們收到客戶存入港元後,每一港元現金都會儲存在保險庫」。(路透資料圖片)

George Harrap指出:「我們收到客戶存入港元後,每一港元現金都會儲存在保險庫」。(路透資料圖片)

現金存取難解決

穩定幣成為加密貨幣業界生力軍,更漸獲主流金融業界及監管機構認可。摩根大通早前推出美元等值的「摩通幣」(JPM Coin),是為首間發行加密貨幣的美國大行;區塊鏈科技公司Blockstream宣布與日本企業合資,獲日本金融廳批准推出「日圓穩定幣」;甚至連Facebook據報亦正研發穩定幣,讓用戶透過WhatsApp轉賬,劍指環球滙款市場。

對於美國大行加入穩定幣行列,Harrap直言不感興奮,「摩通幣不是大眾或普通公司可使用的……最起碼你先要有摩通賬戶」。他認為,摩通欲透過加密貨幣,拓展機構賬戶之間的轉賬結算服務,「成為一間新型的全球清算銀行,可能才是他們的真正部署。」

另一方面,Harrap對社交網絡、或擁有大量用戶的網上平台,發行自家加密貨幣有所期待,特別提到早前東南亞召車平台Go-Jek,出資收購加密貨幣錢包Coins.ph,「此類平台擁有龐大用戶,當中不少想採用平台的金融服務,於支付過程使用其加密貨幣。」

Harrap相信,社交網絡進軍加密貨幣,亦對後者邁向大眾市場有推動作用。但是成效的關鍵,在於如何處理現金存入與退出(Cash-in and Cash-out)問題,「在東南亞等新興市場,大多數人根本沒有銀行賬戶,沒法透過賬戶或信用卡轉賬,他們如何購買所謂WhatsApp幣?」他認為,社交網絡或其他大型企業,要讓自家加密貨幣真正普及,如何建立在地的現金兌換渠道,仍是一大挑戰。

重奪財富控制權

「在美國業界這些所謂的新發展,其實未必對全球加密市場有很大影響」,Harrap直言,現時全球加密貨幣交易量排名前列的市場,不少皆位於亞洲區,例如日本、韓國,「亞洲加密貨幣業界的發展更值得關注」。

他又認為,穩定幣的未來發展空間,不在與美元等主要貨幣掛鈎,而是推出與發展中國家貨幣掛鈎的穩定幣,「在全球不少發展中國家,當地銀行會倒閉、會侵吞客戶存款,當地人不信任銀行。穩定幣則可讓人們取回自己的財富控制權,而且可簡便地經網絡跨境傳送,這才是穩定幣的真正價值。」

採訪、撰文:吳志南

[ English Version]

Bitspark touts the benefits of its HKD-backed stablecoin

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