拍賣平台小額投資藝術品 購入部分擁有權 售出再分成

By on January 22, 2020

原文刊於信報財經新聞「StartupBeat創科鬥室

Khaled指出,平台容許用戶以小額方式,投資洋酒、名畫等高端拍賣品,再按投資比例分成利。(黃潤根攝)

Khaled指出,平台容許用戶以小額方式,投資洋酒、名畫等高端拍賣品,再按投資比例分成利。(黃潤根攝)

藝術投資向來是富豪玩意,成交價格動輒千萬元,並非一般人可以負擔。然而,去年在港推出的網上拍賣應用程式愛森龍藝享會(Epsilon ArtShare),結合了傳統拍賣行及藝術品投資基金的商業模式,容許用戶因應財政能力,小額投資高端的藝術品;一旦拍賣品成功售出,更可按比例分成利潤,降低藝術投資的入場門檻。

愛森龍藝享會創辦人及行政總裁Khaled Feki解釋,平台是一個網上藝術投資工具,容許用戶小額投資高端拍賣品,承受風險較低,亦比傳統投資有彈性,「藝術品部分擁有權(Fractional Art Ownership)不是新概念,但告知用戶拍賣品成本價,並允許他們以此投資的拍賣平台,據我所知只有愛森龍藝享會。」

不設最低起投金額

用戶認證身份後,可立即在平台投資或購買藝術品。為保持投資平台的透明度,每件拍賣品的頁面上都會顯示成本價、最低售價,以及剩餘可購買的份額數量。所有拍賣品份額單價均為1美元,不設最低起投金額,用戶可投資任何金額。

每件拍賣品都顯示成本價、最低售價,以及剩餘可購買的份額數量,令人一目了然。(Epsilon ArtShare圖片)

每件拍賣品都顯示成本價、最低售價,以及剩餘可購買的份額數量,令人一目了然。(Epsilon ArtShare圖片)

藝術品未拍賣售出之前,暫由愛森龍藝享會持有。用戶可在不同拍賣品之間隨時重新分配份額;另亦可向其他用戶出售個人持有額。當投資的拍賣品出售後,用戶按照持有份額攤分收益。盈利取決於成本與最終售價的差額,以及平台基於總利潤的佣金。

每件拍賣品收取佣金不一,一般介乎40%至50%。若拍賣品由上架至出售所花的時間愈漫長,平台的佣金通常愈低。

舉例,拍賣品成本價是1680美元,並以2020美元售出,總利潤即是340美元,相當於成本價的20.24%。而平台收取的佣金為總利潤的45%,即相當於153美元,投資者合共可淨袋187美元,除以成本價計算,投資回報率為11.13%。換言之,如用戶在該拍賣品投資了1000美元,最終將可收回1111.3美元。

平台上列出的物品,包括藝術品、名酒等,以一般拍賣流程出售,最高出價者可在24小時後成功獲得拍賣品。

Khaled建議,用戶決定出價購買拍賣品後,應盡可能購買更多該物品的份額,這樣最終的實際支出將可降低。

了解到投資者關注藝術品真偽問題,Khaled指出,平台通常會直接向收藏家取貨,有時會從拍賣行或藝術品經紀入手。

目前平台的藏品以稀有威士忌為主;圖為日本威士忌Karuizawa Cocktail series。(Epsilon ArtShare fb圖片)

目前平台的藏品以稀有威士忌為主;圖為日本威士忌Karuizawa Cocktail series。(Epsilon ArtShare fb圖片)

獨立專家鑑證真偽

在決定購買前,平台會根據藝術品的類別,尋找行內相關專家或學者做鑑證及估值,這些專家都來自第三方團隊,與平台沒有利益關係。而且,大部分專家曾與大型拍賣行合作,包括佳士得、蘇富比等,具權威性及認受性。

目前平台的藏品以稀有威士忌為主,包括蘇格蘭威士忌The Glenlivet 50、The Royal Brackla等。另外,亦有小量世界知名藝術家的作品、館藏級古董,以及當代藝術家的作品。Khaled解釋,平台現時處於起步階段,選擇以威士忌、葡萄酒等稀有洋酒作主打,一來稀有洋酒屬於不錯投資,二來較其他藝術品便宜,容易負擔。他透露,平台現正進行天使融資,至今共籌得650萬元,目標是完成1000萬元融資。

投入市場至今約半年,愛森龍藝享會現約有300名用戶,其投資總份額接近5萬美元。Khaled指出,平台正陸續推出新功能,如邀請藝術家及學者為平台撰寫有關古董鑑賞的文章、整理各地大型藝術活動資料等,冀將平台打造為藝術愛好者的交流空間。

藝術品未拍賣售出之前,暫由愛森龍藝享會持有,用戶可預約參觀。(黃潤根攝)

藝術品未拍賣售出之前,暫由愛森龍藝享會持有,用戶可預約參觀。(黃潤根攝)

採訪、撰文:陳施敏

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