小米最快6.25招股 7月初掛牌 中港集資傳睇齊 CDR加碼至390億

By on June 12, 2018

原文刊於信報財經新聞

小米披露首季業績,截至3月底,第一季錄得70.27億元虧損。(法新社資料圖片)

小米披露首季業績,截至3月底,第一季錄得70.27億元虧損。(法新社資料圖片)

即將在港上市的內地智能手機製造商小米,日前已向中證監遞交中國預託證券(CDR)的上市申請,據市場消息指出,小米早前傳出兩個上市方案均已有時間表。

若小米於7月9日及10日分別在內地及香港上市,其公開招股將於6月25日至28日進行,並於28日定價;如以較遲方案分別在7月16日及17日於兩地掛牌,公開招股料推遲在6月29日至7月5日期間進行,並於7月5日定價。

早前有傳小米在港發售及CDR的集資額佔比分別為70%及30%,昨日彭博卻報道另一版本,指小米CDR的集資額由早前傳出的30億美元「加碼」至50億美元(約390億港元),與本港集資額同為50億美元(約390億港元)。

前期投資者對賭限時IPO

此外,小米CDR招股文件披露多項發行條件,指出CDR與小米在港上市的B類普通股享有相同權利,投票權為1股1票,小米實際控制人承諾,在上市3年內不可主動放棄公司的實制控制人地位。不過,若配股及供股等增發股份令CDR權益遭攤薄時,則存託人僅可根據CDR持有人行使相關股東會表決權。

據小米CDR招股文件顯示,小米與上市前多輪融資的優先股股東之間有一項贖回協議,小米須在指定時限完成合格上市,即在2019年12月23日前,於港交所(00388)、美國紐交所或納斯特完成上市並交易,而且上市市值不低於特訂金額,否則除F輪優先股股東以外,其他股東有權要求小米以投資成本加年利率8%的價值或當時的公允價值(以較高者為準),贖回上市前股東所持優先股。

此外,小米的A輪至F輪投資者中,有不少曾經參與多輪投資,例如幾乎每輪都有投資的晨興資本、IDG資本、俄羅斯DST集團以及啟明創投等,另外其他主要上市前投資者如GIC、順為資本及All-Stars等,亦涉及A至E輪的融資,因此一旦小米未能如期上市的話,大部分上市前投資者均可行使贖回的權利。

雷軍獲百億人幣股權激勵

另外,上述文件亦透露公司最新發展,4月份董事會曾向董事長雷軍發行約6400萬股公司股份作「高管股權激勵」,支付費用高達98.3億元(人民幣.下同),約122.3億港元。

企業在上市之前先向股東派發股息其實並不罕見,但小米僅向雷軍一人作「股權激勵」的做法,則較為少見。

小米也在文件披露首季業績,截至3月底,第一季錄得70.27億元虧損,去年則錄得約438.89億元虧損。

小米解釋稱,由於公司優先股公允價值因估值上升,分別於首季及去年錄得100.71億元及540.72億元優先股公允值損失。若果不計及相關的變動,小米首季經調整經營利潤為16.99億元,去年則為53.61億元。

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