阿里谷菜鳥抗京東 (方立祺)

By on July 15, 2017

本文作者方立祺為《信報》撰寫專欄「運籌制勝

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講完騰訊(00700),自然就到「3條A」中的阿里巴巴(BABA),兩間公司皆是中國科網業的巨頭,表面上鬥得很厲害,實際上屬性相當不同,騰訊打造的是娛樂社交生態平台, 阿里的目標則是讓天下沒有難做的生意,基因不同,形成了不一樣公司。

阿里做B2B的批發網站起家,及後透過淘寶網進入C2C領域,並成立支付寶解決線上支付問題,到2008年才以天貓商城主攻B2C;與此同時,為了加強電子商務的基礎建設,創辦阿里雲,到2010年開設內地最大團購網站「聚划算」,以及全球速賣通Aliexpress,助力中國品牌出海。

電商王國無遠弗屆

從以上發展可以知道,B2B、C2C、B2C、團購,由外到內, 再由內返到外,阿里絕對是中國電子商貿的王者,當然,京東(JD)在B2C領域給出不少壓力,但總的來說,阿里的電商王國仍無遠弗屆,在2014年,更成立螞蟻金服,裏面包含支付寶、 小額貸款、線上保險,以至餘額寶等線上理財服務。

不過,據了解,由於內地對金融業的管控,螞蟻金服的實質所有權不在上市公司,阿里當年剝離相關業務給螞蟻金服後,僅可享其37.5%的稅前利潤,到螞蟻金服上市,阿里將獲得一次性的補償,即IPO市值的37.5%,要在中國政府允許下, 才能擁有螞蟻金服33%的股權。

無論如何,電商業務才是阿里的核心所在,佔收入比重逾80%,其他業務分部有雲計算、數字媒體和娛樂,包括UC瀏覽器、優酷土豆、阿里體育、音樂等,這兩部分的收入均在高速成長,但利錢有限,仍處投資階段。

為數據與順豐衝突

另一分部創新項目的貢獻更不顯著,包含高德地圖、辦公App釘釘、作業系統YunOS等,多是戰略布局;至於在新浪微博(WB)、阿里健康(00241)、阿里影業(01060)、銀泰商業的投資也為人熟知,不贅。

最近,引起熱議的反而是在物流方面的布局,阿里的菜鳥網絡與順豐在交換數據上有分歧,菜鳥要求順豐處理物流數據的豐巢科技回傳所有包裹訊息,甚至連其他電商、企業客戶的數據都涵蓋其中,順豐無法接受這樣的要求,因此停止向阿里發放訊息。

雖然事件最後得到平息,但其他電商紛紛抽水,替順豐抱不平。這次衝突的核心,除利益之外,在於菜鳥的目標是整合全方位的物流數據,於其描繪的藍圖中,用戶在阿里的平台下單後,菜鳥會發出指令讓距離賣家最近的快遞公司上門收貨, 然後送到中轉站,到某快遞公司有車出發至目的地時隨即分配上車,餘此類推,過程中將時間推到最快、成本壓到最低。

快遞力求一日送到

在這個模式下,物流公司皆為菜鳥所用,但掌握數據、中轉站才是王者,有說今年初菜鳥已在全國各地建立或租賃超過360個大型倉儲,其自動化程度超越亞馬遜(AMZN),面積和品類也超越京東的亞洲一號。

所謂亞洲一號,是京東打造亞洲B2C行業內建築規模最大、自動化程度最高的現代化營運中心的一個項目名稱,由此可見,菜鳥的「發難」與京東的崛起不無關係,京東的優勢在於自營物流、服務到位,阿里如何由輕變重是抗衡京東的關鍵;據悉,馬雲說過,10年之後,所有快遞24小時內必達,如果哪家快遞公司出問題導致延誤,就會受到阿里的處罰。

京東如何由重變輕則是獲利的關鍵,這場電商大戰怎打下去,值得美國中概股的投資者重點注視。

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