天使投資門檻急降 AngelList助散戶入股初創

By on May 18, 2017

原文刊於信報財經新聞專欄「StartupBeat 創科鬥室

AngelList日前推出Angel Fund產品,讓投資者以較低門檻,支持不同的初創公司。(Twitter 網上圖片)

AngelList日前推出Angel Fund產品,讓投資者以較低門檻,支持不同的初創公司。(Twitter 網上圖片)

著名初創企業資訊網站AngelList日前宣布,推出投資產品Angel Fund,協助不同的天使投資者物色全球各地的創科項目。

Angel Fund除可以投資具潛力的初創公司,協助它們籌集種子基金或進行A輪融資,也引入「分拆及購買股權」概念,例如集結「散戶」組成基金,再透過基金經理向平台上的創企注資。換言之,資金較少的散戶今後亦有機會參與發掘明日新星。

6年集資額達27億

AngelList於2010年在美國三藩市成立,主要撮合天使投資者與初創企業,平台亦協助創企招聘人才。時至今日,AngelList已為約1200間初創公司籌得逾5.4億美元(約27億港元)資金。

不過,天使投資者的入場門檻不低,投資額不高的話只能押注於數間初創。至於財力雄厚的投資者,才有條件把資金分散到更多項目。再者,由於每間初創都想吸引更多資金青睞,創企集資市場常出現「僧多粥少」情況。

新推出的Angel Fund產品正可解決此問題。例如基金經理可聯同多名投資者或風險投資公司籌集50萬至100萬美元,一起組成基金,在未來6至12個月向多間初創企業注資,如果錄得盈利,基金經理及AngelList分別可抽取其中15%及5%的利潤。

2014年起,AngelList與其投資者Maiden Lane推行Angel Fund試驗計劃,成立35個投資基金,規模達1500萬美元(約1.17億港元),過去共向220間初創公司作出投資。Maiden Lane其後把當中投資回報再加額外資金,以總額3500萬美元支援Angel Fund正式成立。

Angel Fund的特色是簡化手續,過程中不涉繁複的法律文件,投資者毋須向每間初創作仔細覆查,運作上與購買風險基金類似。Angel Fund亦鼓勵參與計劃的初創及風險投資公司把盈利及回報投放回基金,冀可產生雪球效應。

 

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