貝萊德增電腦揀股降收費 整頓主動型投資部門 料裁40人

By on March 30, 2017

原文刊於信報財經新聞

芬克對主動型股票基金表現早已感到失望,因此需要改革尋求出路。(彭博資料圖片)

芬克對主動型股票基金表現早已感到失望,因此需要改革尋求出路。

全球最大資產管理公司貝萊德(BlackRock)整頓旗下主動型股票基金業務,將更依賴電腦而非人腦作出投資決定,據報,包括揀股基金經理等約40名員工將因此被裁,並將降低收費。近年愈來愈多投資者轉投收費低廉的指數基金,加上貝萊德的主動型基金表現遜色令資金持續流走,促使行政總裁芬克(Larry Fink)決定改革求出路。

表現遜同業掀走資

貝萊德主動型基金管理資產約2750億美元,在重組之下將有80億美元資產轉用成本較低的投資策略,收費減幅最多達五成左右,其中約60億美元採納量化交易策略(quantitative trading strategy),依重數據及電腦系統作出投資預測,其餘20億美元轉為固定收入基金。據悉,現有超過400名員工的主動型股票部將裁員,約40名員工飯碗不保,包括7名基金經理。

貝萊德周二發聲明表示,集團年度收入將因為降低收費而減少3000萬美元左右,裁員涉及的2500萬美元支出將在首季業績反映。

芬克早已表示,對主動型股票基金表現感到失望。貝萊德主動型股票部環球主管懷斯曼(Mark Wiseman)負責籌劃是次重組大計,他被視為芬克的潛在接班人。懷斯曼周二指出,受科技進步驅使,加上交易所買賣基金(ETF)持續增長,美國市場收費受到遏抑,集團須主動改革,透過自動化能以更低成本跑贏大市。

貝萊德管理資產達5.1萬億美元,惟旗下主動型股票基金的表現一直落後,根據晨星(Morningstar)的數據,在過去3年及5年,貝萊德相關基金年均回報率分別為4%及7.3%,落後業界5.3%及8.8%的平均值。

量化基金採用新品牌

貝萊德主動型股票基金去年淨流出200億美元資金,反觀集團的ETF業務去年的流入資本創新高。

懷斯曼表示,整頓計劃需要18個月時間,公司期內將吸納與裁員數目相若的新血,主要為精通深度研究、技術及數據分析的人才,集中在新興市場尤其亞洲招聘。

公司將有數十個基金轉用新投資策略,走資嚴重的美國大市值股基金是改革重心,其他類別基金也包括在內,例如環球小市值股基金將轉用新量化交易策略,歸入量化基金之列,並採用新品牌Advantage。

 

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